香港上市
香港證券和期貨市場的主要監(jiān)管者是證券及期貨事務監(jiān)察委員會（SFC），而香港證券交易所（HKEX）則主要負責監(jiān)管證券交易參與者的交易和上市公司。因此證監(jiān)會（SFC）和香港證券交易所（HKEX）都要求意圖在香港上市的公司向其提供招股說明。
香港有兩個證券市場，即主板市場和創(chuàng)業(yè)板市場（GEM）。在主板還是在創(chuàng)業(yè)板上市，主要由申請上市公司的經營規(guī)模和成熟程度以及該企業(yè)所在的行業(yè)決定的。
一家公司的股票在香港證券交易所上市前必須完成很多程序。除了選擇合適的保薦人、會計師及其他顧問外，申請上市的公司必須進行盡職審查，還要準備上市材料，以便潛在投資者能夠評價該公司的業(yè)務和發(fā)展?jié)摿Α?/p>
另外，一家公司在上市前需要進行業(yè)務、組織架構和股權結構方面的重組。所有這些工作要謹慎進行以確保符合法律、會計和有關上市的規(guī)定，還應聘請專業(yè)的顧問對重組過程進行評估認定。
百利來將為大家介紹香港上市流程中的四個主要階段：
第一階段：
委任創(chuàng)業(yè)板上市保薦人；
委任中介機構，包括會計師、律師、資產評估師、股票過戶處；
確定大股東對上市的要求；
落實初步銷售計劃。
第二階段：
決定上市時間；
審慎調查、查證工作；
評估業(yè)務、組織架構；
公司重組上市架構；
復審過去二/三年的會計記錄；
保薦人草擬售股章程；
中國律師草擬中國證監(jiān)會申請（H股）；
預備其他有關文件（H股）；
向中國證監(jiān)會遞交上市申請（H股）。
第三階段：
遞交香港上市文件與聯(lián)交所審批；
預備推廣資料；
邀請包銷商；
確定發(fā)行價；
包銷團分析員簡介；
包銷團分析員編寫公司研究報告；
包銷團分析員研究報告定稿。
第四階段：
中國證監(jiān)會批復（H股）；
交易所批準上市申請；
副包銷安排；
需求分析；
路演；
公開招股。
招股后安排數(shù)量、定價及上市后銷售：
股票定價；
分配股票給投資者；
銷售完成及交收集資金額到位；
公司股票開始在二級市場買賣。
組建上市工作辦：
上市的執(zhí)行策略由上市工作辦負責，上市工作辦成員由公司有關部門選出人員組成工作小組，加入專業(yè)工作團隊中，負責相關的上市工作。
