本次招股價區(qū)間設定為每股4.68港元至5.18港元，市賬率（Price to Book ratio）約一倍，這一水平較四大行目前市賬率中位數0.88略高。公司將在全球發(fā)售121億股，其中近5%在香港公開發(fā)售，集資最多約630億港元，其余做國際配售。該行表示，所得款項將全部用于補充郵儲銀行資本金，以協(xié)助郵儲銀行業(yè)務持續(xù)增長。公開發(fā)售將由9月14日持續(xù)至9月20日，9月21日定價，預計9月28日在港交所上市交易。

目前已有六家基石投資者承諾認購共計93.36億股，將包攬約77.12％（以發(fā)行價4.68港元及超額配售權未行使計）的集資額。其中，中國船舶工業(yè)集團將認購34.23億股，約占總發(fā)行額17.55%；上海國際港務集團認購33.49億股，約占17.17%；海航集團通過旗下Victory Global Group將認購10億美元等值股份、國家電網認購3億美元、中國誠通控股及長城環(huán)亞國際投資分別認購1.5億美元及1億美元等值股份。

據悉，2015年12月，郵儲銀行引入包括螞蟻金服、騰訊、中國人壽、中國電信、瑞銀、摩根大通、國際金融公司、星展銀行、淡馬錫等十家戰(zhàn)略投資者，以發(fā)行116.04億股新股的規(guī)模募集451.40億元。

郵政儲蓄銀行募集資金超80億美元背后的優(yōu)勢有哪些?

第一：郵政儲蓄銀行的營業(yè)網點遍布城鄉(xiāng)，隨著國家政策逐漸向三農傾斜，這種網點的分布數量和結構都非常有利于郵儲銀行其他優(yōu)勢的發(fā)揮。郵儲銀行很好地利用了郵政集團信息和物流優(yōu)勢郵儲銀行擁有4萬多個網點，70%以上分布在縣及縣以下地區(qū)，構建了“服務城鄉(xiāng)最后一公里”的平臺，從小額信貸做起，形成了多層次、廣覆蓋的普惠金融服務體系。

第二：定位好。 郵儲銀行就定位在“服務‘三農’、服務社區(qū)、服務中小企業(yè)”，并一直專注堅持走普惠金融的發(fā)展之路。

第三風險控制能力好。該行的資產結構、資產質量和審慎風險偏好有助于增強其應對經濟周期波動的能力。郵儲銀行方面還表示，其大部分資產集中于低風險類別，在產能過剩行業(yè)、地方政府融資平臺、房地產行業(yè)等高風險領域敞口很低。2015年，該行的付息負債平均付息率為1.94%，在港上市的中國商業(yè)銀行平均水平為2.75%。

第三：雄厚的資本能力。 郵儲銀行披露，截至2016年3月31日，該行資產總額、存款總額和貸款總額分別達77076億元、67324億元和26658億元，資產總額在中國商業(yè)銀行中排名第五。

近年來，各地城商行上市成果顯著，雖然仍與A股市場無緣，但在港股市場IPO卻屢有斬獲。僅去年年末就有包括錦州銀行、鄭州銀行、青島銀行三家城商行集體上市成功。與之形成鮮明對比的是，股份制銀行多年來卻再未有一家實現IPO。

由于目前A股市場環(huán)境復雜，包括浙商銀行、恒豐銀行、廣發(fā)銀行以及渤海銀行在內的其余4家還未上市的股份制銀行，均將IPO目光主要投向了港股市場。

而以浙商銀行、廣發(fā)銀行、恒豐銀行以及渤海銀行為代表的，則是另一隊伍，即未上市的股份制銀行。這些銀行上市進程與第一梯隊嚴重脫節(jié)，導致多年來上市股份制銀行隊伍再沒有新鮮血液注入。浙商銀行H股破題后，僅存的三家未上市股份制銀行是否會快速跟進，進而完成股份制銀行在資本市場的全家福，將是未來市場關注的焦點。